来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，宏利基金管理有限公司发布了宏利新兴景气龙头混合型证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金在份额、净资产、净利润及管理费等关键指标上呈现出显著变化，值得投资者关注。
财务指标：盈利显著改善，资产规模增长
主要会计数据：扭亏为盈，收益大幅提升
从主要会计数据来看，宏利新兴景气龙头混合基金在2024年业绩表现亮眼，实现了扭亏为盈。2024年宏利新兴景气龙头混合A、C类份额本期利润分别为440,360,126.83元和65,235,442.76元，而2023年则分别亏损508,609,527.41元和70,740,126.90元。本期加权平均净值利润率A类为35.57%，C类为32.39%，与2023年的负利润率相比，有了质的飞跃。
| 期间数据和指标 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|
| 宏利新兴景气龙头混合A本期利润（元） | 440,360,126.83 | -508,609,527.41 |
| 宏利新兴景气龙头混合C本期利润（元） | 65,235,442.76 | -70,740,126.90 |
| 宏利新兴景气龙头混合A本期加权平均净值利润率 | 35.57% | -37.21% |
| 宏利新兴景气龙头混合C本期加权平均净值利润率 | 32.39% | -37.17% |
基金净值表现：超越业绩比较基准
2024年，宏利新兴景气龙头混合A份额净值增长率为43.37%，C类为42.51%，同期业绩比较基准收益率为9.50%，两类份额均大幅超越业绩比较基准。过去一年，A类份额净值增长率标准差为2.68%，C类为2.68%，显示出基金在获取收益的同时，风险控制也较为稳定。
| 阶段 | 宏利新兴景气龙头混合A | 宏利新兴景气龙头混合C | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①－③ | |
| 过去一年 | 43.37% | 2.68% | 9.50% | 33.87% | 42.51% | 2.68% | 9.50% | 33.01% |
净资产变动：规模增长显著
报告期末，基金净资产合计为1,678,079,165.74元，较上年度末的1,212,590,460.82元增长了约38.38%。其中，实收基金为2,414,899,522.76份，较上年度末的2,499,256,956.99份减少了约3.38%，未分配利润为 -736,820,357.02元，亏损幅度较上年度末有所收窄。
| 项目 | 2024年末 | 2023年末 | 变动比例 |
|---|---|---|---|
| 净资产合计（元） | 1,678,079,165.74 | 1,212,590,460.82 | 38.38% |
| 实收基金（份） | 2,414,899,522.76 | 2,499,256,956.99 | -3.38% |
| 未分配利润（元） | -736,820,357.02 | -1,286,666,496.17 | 42.73% |
投资运作：坚守策略，把握市场机会
投资策略：聚焦景气行业龙头
报告期内，基金坚持“投资景气行业龙头，追求戴维斯双击”的策略，选择长期空间大、短期业绩好的公司，回避短期主题催化透支明显的公司。通过找出长期客观因子判断，投资符合时代产业趋势且业绩增长出色的公司，灵活选择业绩超预期概率更高的行业。
业绩表现归因：股票投资收益突出
2024年基金业绩增长得益于股票投资收益的提升。股票投资收益 - 买卖股票差价收入为192,676,452.75元，而2023年为 -616,889,647.59元。公允价值变动收益也达到322,713,546.72元，表明市场行情及基金投资组合的调整对业绩产生了积极影响。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 股票投资收益 - 买卖股票差价收入 | 192,676,452.75 | -616,889,647.59 |
| 公允价值变动收益 | 322,713,546.72 | 55,110,171.17 |
行业展望：关注多领域投资机会
管理人展望未来，认为市场投资机会在于生成式AI行业的算力投资、经济稳定增长带来的新消费、高质量发展阶段的刚需及产业出海，以及利率下行阶段的高股息投资。
费用分析：管理费略有下降，托管费相应调整
管理人报酬：费率稳定，金额微降
2024年当期发生的基金应支付的管理费为21,516,425.99元，较2023年的23,496,363.96元有所下降。其中，应支付销售机构的客户维护费为10,173,586.52元，应支付基金管理人的净管理费为11,342,839.47元。管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 21,516,425.99 | 23,496,363.96 |
| 应支付销售机构的客户维护费 | 10,173,586.52 | 11,157,871.21 |
| 应支付基金管理人的净管理费 | 11,342,839.47 | 12,338,492.75 |
托管费：随资产规模变动
2024年当期发生的基金应支付的托管费为3,586,070.96元，较2023年的3,916,060.62元下降。托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，与基金资产规模变动相关。
| 项目 | 2024年（元） | 2023年（元） |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 3,586,070.96 | 3,916,060.62 |
份额与持有人结构：份额略有下降，个人投资者占主导
开放式基金份额变动：总体缩量
2024年，宏利新兴景气龙头混合A类份额从期初的2,177,324,581.92份减少到期末的2,067,418,465.99份，C类份额从期初的321,932,375.07份变为期末的347,481,056.77份，总份额较期初减少约3.38%。
| 项目 | 宏利新兴景气龙头混合A（份） | 宏利新兴景气龙头混合C（份） | 总份额（份） |
|---|---|---|---|
| 期初 | 2,177,324,581.92 | 321,932,375.07 | 2,499,256,956.99 |
| 期末 | 2,067,418,465.99 | 347,481,056.77 | 2,414,899,522.76 |
| 变动比例 | -5.05% | 7.94% | -3.38% |
持有人结构：个人投资者为主
期末基金份额持有人户数为27,833户，其中机构投资者持有份额占总份额比例为3.52%，个人投资者持有份额占比96.48%，个人投资者是该基金的主要持有者。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构投资者 | 个人投资者 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 持有份额 | 占总份额比例（%） | 持有份额 | 占总份额比例（%） | ||
| 宏利新兴景气龙头混合A | 17,432 | 52,616,331.26 | 2.55 | 2,014,802,134.73 | 97.45 |
| 宏利新兴景气龙头混合C | 10,401 | 32,341,307.59 | 9.31 | 315,139,749.18 | 90.69 |
| 合计 | 27,833 | 84,957,638.85 | 3.52 | 2,329,941,883.91 | 96.48 |
风险提示与投资建议
市场波动风险
尽管2024年基金业绩出色，但市场波动不可预测。如管理人所述，市场因子复杂多变，基金投资策略在某些市场阶段可能表现弱势，投资者应做好应对市场波动的准备。
行业集中风险
基金聚焦新兴景气行业龙头，若相关行业发展不及预期，或行业内公司业绩变脸，可能对基金净值产生较大影响。投资者需关注行业动态及公司基本面变化。
宏利新兴景气龙头混合基金在2024年实现了业绩的大幅提升和资产规模的增长，但投资者仍需谨慎对待市场波动和行业集中等风险，结合自身风险承受能力做出投资决策。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。